期货:咖啡或将重拾涨势

阿拉比卡咖啡期货在5月份收高,这是四个月来的首次。 但从1月底开始的抛售已经结束了吗?

阿拉比卡咖啡豆主要生长在巴西,全世界超过三分之二的咖啡消费使用阿拉比卡,是星巴克公司 (NASDAQ:SBUX)、Restaurant Brands International Inc (NYSE:QSR)、蒂姆霍顿斯(Tim Hortons)和唐恩都乐(Dunkin’Donuts)等知名咖啡连锁店的首选咖啡豆。 另一种咖啡品种罗布斯塔(robusta)则主要在越南种植,是即溶咖啡机的首选。

ICE美国期货交易所阿拉比卡5月份结算的近月咖啡合约价格为每磅2.3185美元,当月上涨4.4%。 在此前三个月,价格较1月份2.3510美元的结算价累计下跌了5.5%。

最近一个比较重要的月份是在去年11月,当时阿拉比卡曾飙升至2.4755美元的10年高点,上涨14.4%。 此后继续上涨,并在2月份达到了十年来的新高2.6045美元,之后出现了一轮剧烈波动,最终演变为长达三个月的抛售。

阿拉比卡目前的技术面显示,5月份的反弹可能会延续下去。

skcharting.com首席技术策略师Sunil Kumar Dixit称:

阿拉比卡期货日线图表现强劲,价格在200日和100日简单移动均线上方交易。突破2.40美元的关口可以帮助咖啡迅速试探2.50至2.60美元的价格。

但Dixit也警告称,阿拉比卡的超买情况也可能导致在2.30 – 2.20美元之间出现盘整。

Dixit补充道:

价格需要维持在2.11美元上方才能延续上行动能,跌破2.04美元则会将咖啡推至1.98- 1.90美元的支撑位。

跟踪咖啡豆产量的分析师表示,从根本上说,咖啡的前景介于良好和平衡之间。

分析师里奇·阿斯普朗德(Rich Asplund)在周四发表的一篇文章中表示,根据Somar Meteorologia的天气资料,本周巴西咖啡种植区降雨的可能性有限。 巴西未来一周的干旱前景引发了对咖啡期货的空头回补。

资料显示,巴西米纳吉拉斯州的主要咖啡种植区在过去两周的降雨量为11.5毫米,是历史平均降雨量的52%。 米纳吉拉斯州约占巴西阿拉比卡咖啡豆产量的30%。

巴西雷亚尔的强势也对阿拉比卡有利,此前它兑美元汇率回升至一个月高位。 雷亚尔升值阻碍了巴西咖啡生产商的出口销售。

哥伦比亚咖啡种植者联合会5月5日报告称,哥伦比亚4月份咖啡出口同比下降18%,至84.5万袋,这对阿拉比卡咖啡是一个利好因素,哥伦比亚是世界第二大咖啡生产国。

国际咖啡组织5月2日报告称,全球咖啡出口在去年10月至今年3月期间同比下降0.1%,至6625万袋,全球咖啡供应减少的迹象对价格构成利好。

荷兰合作银行(Rabobank)上周的悲观预测平衡了这一乐观前景,该预测认为,2022/23年全球咖啡市场可能会恢复170万袋的过剩供应,而2022年的缺口为510万袋。

荷兰合作银行预计,巴西2022/23年度咖啡产量将同比增长14%,达到6,450万袋。 此外,乌克兰冲突和亚洲的疫情预计将抑制全球咖啡需求。

芝加哥价格期货集团首席作物分析师杰克•斯科维尔(Jack Scoville)同意这一观点。

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